来源：经济日报

随着多家上市银行陆续披露2025年半年度报告，备受市场关注的信贷资金投向情况出炉。今年上半年，多家上市银行加力支持重点领域和薄弱环节，聚焦科技创新、扩大消费、民营与小微企业等方面，加大对科技、绿色、普惠、养老、数字金融等领域的信贷投放力度。此外，从总量上看，多家上市银行也实现了信贷投放同比多增。

做细做深重点领域

今年上半年，多家上市银行的信贷投放实现了总量同比多增、投向精准直达。中国人民银行发布的最新数据显示，上半年金融机构对实体经济发放的人民币贷款增加12.7万亿元，比上年同期多增2796亿元，占同期社会融资规模增量的55.8%。

“截至今年6月末，工商银行信贷投放、债券投资‘两投’合计余额突破45万亿元，较年初增长超3万亿元。”中国工商银行副行长张守川8月29日在该行2025年中期业绩发布会上表示，其中，境内分行人民币贷款增加1.78万亿元，人民币债券投资增加1.23万亿元，两个指标均同比多增。

从信贷投向上看，张守川表示，今年上半年，工商银行在“两重”“两新”以及科技金融贷款等领域保持了较快增长，其中，制造业、战略性新兴产业、普惠、绿色、民营和涉农贷款较年初增速均超10%。截至今年6月末，该行科技贷款余额达6万亿元、较年初增长超1万亿元，战略性新兴产业贷款余额超4万亿元、较年初增长超7000亿元。

“加强‘两重’‘两新’、粮食和能源安全等领域的金融服务，首批‘两重’项目清单对接全部覆盖，中长期公司贷款比年初增长超8000亿元，占比超60%。”张守川说，同时，该行积极对接房地产融资协调机制，房地产开发贷款稳中有进，支持构建房地产发展新模式。

农村金融也是上市银行的服务重点。“上半年，中国农业银行‘三农’信贷投放快速增长，县域贷款在过去两年连续增量超万亿元的基础上增加9164亿元，总量已突破并站稳10万亿元，达10.77万亿元，余额占境内贷款比重40.9%。”农业银行行长王志恒说，与此同时，该行粮食和重要农产品保供相关领域贷款余额1.24万亿元，增速23.7%；乡村产业、乡村建设相关领域贷款余额分别为2.7万亿元、2.44万亿元，增速分别为21.3%、8.5%，均高于全行贷款平均增速。

值得注意的是，围绕科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融“五篇大文章”，多家上市银行也交出了一份持续增长的考卷。“科技贷款余额5.15万亿元，较上年年末增长16.81%；绿色贷款余额5.72万亿元，较年初增长14.88%；普惠型小微企业贷款余额3.74万亿元，较上年年末增长9.8%；建信养老金二支柱资产管理规模突破6500亿元，年金客户数较上年年末增长53.96%；数字经济核心产业贷款余额8524亿元，较年初增长13.44%。”中国建设银行行长张毅说。

落实消费贷款政策

消费是经济增长的重要引擎，是畅通国内大循环的关键环节。今年上半年，多家上市银行聚焦与百姓生活密切相关的领域，加大对个人消费贷款、经营主体贷款以及个人住房贷款的投放力度，并加紧落实、落细国家相关政策。

8月12日，备受市场期待的、消费贷款领域的“国补”——《个人消费贷款财政贴息政策实施方案》《服务业经营主体贷款贴息政策实施方案》对外发布，个人消费贷款、服务业经营主体贷款的年贴息比例均为1个百分点，前者大体为当前商业银行个人消费贷款利率水平的1/3，后者单户最高可享受贴息1万元。

“这是中央财政首次对个人消费贷款进行贴息，是通过财政和金融的联动效应，利用金融来增加财政资金应用的乘数，可以更好地发挥财政资金对提振消费支持的引导作用，对降低居民消费信贷成本、助力释放居民消费需求具有重要意义。”中国邮政储蓄银行零售业务总监梁世栋表示，该行已制定了详细的操作流程，开发了相应的系统功能，并对经办人员进行了详细培训。“作为执行机构，要把好事办好，一方面，让老百姓切实享受到政策优惠，发挥出政策的预期效果；另一方面，以此项政策实施为契机，推动自身业务实现更加稳健、更加健康的快速发展。”梁世栋说。

除了个人消费贷款，个人住房贷款也成为多家上市银行稳定市场预期、优化信贷结构的重要抓手。“今年上半年，建设银行二手房贷款投放同业第一，较去年同期提升超20%；贷款新增也比去年同期多增436亿元，为总体的贷款增长提供了有力支撑；二手房贷款余额达1.89万亿元，居同业首位。”建设银行副行长纪志宏说。

纪志宏认为，从结构上看，住房市场出现了一些新变化，这为建设银行的业务发展创造了新空间。具体来看，近年来，二手房交易在住房交易总量中的占比持续提高，建设银行积极把握这种结构性机遇，针对二手房的房源类型多、交易分布广等特点，针对性细化准入条件，精简贷款材料，扩展网点前端服务，以更高效的服务促进二手房贷款业务发展。

“同时，顺应利率政策趋势，建设银行新发放的房贷利率稳中略降，一季度是3.11%，二季度降至3.08%，我们将持续发挥好金融惠民安居的作用。”纪志宏说，接下来，该行将抓好系列政策落实，通过延伸住房金融服务链条，特别是围绕客户、进一步打造住房金融生态的服务闭环，完善住房金融生态布局。“预计今年全年房贷业务表现将好于去年。”

做好下半年投放工作

今年下半年，信贷资金将重点投向哪些领域？多家上市银行负责人表示，希望延续贷款“量的合理增长、质的有效提升”这一趋势，聚焦重点领域和薄弱环节，扎实落地国家各项存量、增量政策，全力支持稳就业、稳企业、稳市场、稳预期。

消费贷款投放力度将继续增强。“下半年，尽管外部风险因素与挑战仍存，但我国经济基础稳、韧性强、潜能大，长期向好的支撑条件和基本趋势没有变。”工商银行副行长王景武说，该行将坚持以不推高经营成本、不破坏市场环境为前提，继续加大消费贷款投放力度，今年上半年，该行个人消费贷款较年初增长超10%。

进一步做实金融“五篇大文章”。“推动更好地服务实体经济，包括推动进一步做深做实金融‘五篇大文章’，落实国家‘两重’‘两新’、房地产企稳回升、促消费等一系列宏观经济政策，促进经济向好回升。”王志恒说，展望下半年，国家正在推出的、积极有为的宏观政策会进一步发力显效，这为该行的信贷投放打下了坚实基础。该行将紧跟宏观政策、市场需求变化，聚焦国家战略和经济转型发展方向，加大重点领域的信贷投放力度，保持信贷规模合理、可持续增长，维护经济稳中向好态势。

农村金融、区域协调发展也是重点方向。“农业银行坚持服务‘三农’主责主业，下半年将继续保持‘三农’领域良好的发展势头，持续抓好粮食安全金融服务，加大对农户、农业产业化龙头企业以及农业科技领军企业等一系列重点客户的金融支持，因地制宜加大重点帮扶地区信贷投放，进一步推动县域和涉农贷款占比稳步提升。”王志恒说，该行还将紧扣区域协调发展，以及城市动能转换、品质提升和绿色转型，加快调整优化信贷策略，加大存量资产盘活、民生保障、科技创新、低碳发展等领域融资支持。